美國強化銀行監管要求 遏制銀行倒閉風險蔓延

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當地時間8月29日，美國聯邦存款保險公司（FDIC）提出了針對地區性銀行的新規定，旨在最大限度地降低其存款保險成本以及遏制銀行倒閉的風險蔓延。新規主要包含兩個方面，其一，對總資產大于或等于1000億美元的非系統重要性大型銀行提出長期債務要求，即要求大型銀行通過發行長期債務增加資本金，并維持最低規模的長期債務，以增強損失吸收能力和抗風險能力。其二，對總資產大于或等于2500億美元的銀行控股公司和外國銀行組織（不含系統重要性大型銀行）制定“生前遺囑”，即制定詳細破產處置預案，以在破產時能快速有效地處置資產。

在8月29日的會議上，美國聯邦存款保險公司表示，新規將略微增加銀行的融資成本，并將把銀行的凈息差（即資產利息收入與債務利息支付之間的息差）壓縮3個基點。不過，新的長期債券要求將在3年內分階段實施。

綜合來看，新規提高了對美國銀行的監管要求，要求后者減少對存款的依賴，從而減輕美國聯邦存款保險公司的壓力并增強其信譽。最新數據顯示，截至第一季度末，美國聯邦存款保險公司保險基金余額為1160億美元，較上一季度減少120億美元。一般來說，存款融資雖然比債務融資成本低，但其風險也不容小覷：當儲戶覺得其他地方可以賺取更多存款利息，或者他們對本國銀行穩定性擔憂加劇，這就會帶來存款搬家，從而加劇銀行擠兌風險。這不僅是今年美國硅谷銀行、簽名銀行快速倒閉的主要原因，也是導致年初市場對美國銀行業恐慌加劇的“罪魁禍首”。

在美國聯邦存款保險公司強化監管的背后，是當下美國銀行業風險仍然較高的現實。8月以來，國際三大評級機構不約而同對美國地區型銀行風險發出警告。8月21日，國際評級機構標準普爾更新了對10家美國銀行的評級。其中，5家美國地區銀行的信用評級被下調一級，兩家銀行的評級前景展望被調整為“負面”。之前，惠譽發出警告稱：“美國銀行業已逐漸接近另一個動蕩來源，數十家美國銀行存在評級下調的風險，甚至包括摩根大通這樣的大型銀行”?；葑u表示，鑒于銀行評級不能高于其行業評級，惠譽將對70多家美國銀行重新評估。

而8月初，穆迪更是下調了10家美國銀行評級，并警告可能下調更多銀行的評級，稱美國銀行業面臨利率上升、潛在經濟衰退和資金成本的挑戰。另有數據顯示，今年二季度美國前二十大銀行凈利潤總額環比下降7.9%；同比凈利潤總額增長4.9%，但大多數銀行的凈利潤為負。市場分析人士表示，美聯儲大幅加息令不少美國銀行的債券持倉出現浮虧，在信貸需求降低的同時還不得不高息攬存，從而導致銀行風險激增。此外，美國地區性銀行對美國商業地產擁有大量風險敞口，美國房地產市場持續低迷也對銀行業前景帶來威脅。

與國際評級機構對美國銀行業警告之聲同時存在的是，當前美國銀行倒閉潮并未結束。7月底，美國堪薩斯州一家擁有4家分支機構的小型銀行——心臟地帶三州銀行宣告破產，這是今年以來美國出現的第五起銀行破產案。之前倒閉的4家美國銀行分別是硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行和銀門銀行，這4家銀行資產規模均超過1000億美元，但倒閉規模最大的銀行還是第一共和銀行，該銀行5月被監管機構查封時資產達2290億美元，成為繼雷曼兄弟之后美國歷史上倒閉的第二大銀行。與前4家銀行相比，心臟地帶三州銀行規模小得多。聯邦存款保險公司的數據顯示，該行截至倒閉時的資產為1.39億美元。但據分析師估計，該行的倒閉仍將令聯邦存款保險公司的存款保險基金損失達到5420萬美元。

更為重要的是，在美聯儲“鷹”姿勃發之下，人們對美國銀行業穩定性擔憂始終存在。美聯儲早先的報告顯示，美國700多家銀行由于資產負債表上存在大量浮虧，正面臨“重大的安全和償付能力”風險，而這些銀行報告的損失超過了其資本的50%。美聯儲加息是造成這些美國銀行出現虧損的“導火索”。自2022年3月以來，美聯儲已經加息11次，累計加息幅度高達525個基點。在高利率環境下，美國銀行業出現了存款搬家、利差收窄、巨額未實現損失等風險問題。如果未來美聯儲繼續加息并維持高利率，那么美國銀行業或將再度出現類似硅谷銀行的風險事件。在此背景下，美國監管機構可能不得不出臺更多舉措來保護儲戶存款安全，增強投資者信心，強化美國金融體系安全網。

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