中小銀行應如何協調“短期資本補充” 與“長期穩健發展”

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在當前的經濟環境中，中小銀行正面臨日益增大的資本補充壓力。為應對這種壓力，許多地方政府已經提高了中小銀行專項債的發行速度。以廣東、遼寧、河北、內蒙古等省份為例，今年以來的專項債累計發行規模已經超過了2022年全年630億元的總額。

雖然有多種新型資本補充工具，但在目前市場環境下，中小銀行資本補充的選擇其實并不多。今年市場的動態也進一步驗證了這個趨勢。上半年，銀行體系發行的二級資本債和永續債規模相較于去年大幅縮減。公開數據顯示，截至2022年6月末，商業銀行永續債存量規模達2.02萬億元，其中城商行、農商銀行和民營銀行發行額合計占比僅約13.7%。業內專家分析，這主要是因為近年來，中小銀行面臨的風險逐漸被市場關注，導致它們的市場認可度下降。更令市場擔憂的是，今年有越來越多的二級資本債提前不被贖回，這無疑增加了中小銀行二級資本債的風險，使得其發行變得更為困難。

在這種背景下，中小銀行專項債顯得尤為重要。這些專項債通常由省級政府發行，其募集的資金專門用于補充轄內中小銀行的資本金。與其他資本補充方式相比，專項債的發行更為直接且靈活。它們可以迅速補充銀行的核心資本，為中小銀行提供堅實的資本基礎。此外，允許地方政府通過專項債來支持中小銀行，不僅為這些銀行提供了新的資本補充途徑，同時也加強了地方政府在推動中小銀行改革和風險管理中的主要責任。

資本補充的背后，其實質是中小銀行面臨的諸多挑戰和長遠的發展課題。地方中小銀行資本不足的主要原因很多時候都是信用風險的暴露。當信用風險成為現實，即不良貸款發生時，銀行不得不從稅前利潤中提取撥備。這意味著，根據1:1的比例，銀行必須等額減少其留存利潤，進而導致其核心資本的下降。尤其是農村中小銀行，由于近年來受經濟下行和疫情的雙重影響，其信用違約風險遠大于顯露出來的風險。這是因為，部分小微企業依靠信用貸款支持計劃和貸款延期支持工具這兩項針對實體經濟的貨幣政策工具進行貸款和延期。考慮到這一政策自2020年6月啟動，并且大多數客戶的信用貸款期限為3年，這種信用風險尚未完全暴露。

應對這些挑戰，中小銀行需要高效地處理不良貸款，減少撥備對資本的消耗和占用，部分有條件的銀行可以考慮成立不良資產專業化運營團隊，多策并舉盤活不良資產。地方中小銀行還必須調整其整體的發展策略。這包括壓縮高風險業務的規模，繼續堅守其核心業務，如專注地方經濟發展，支持“三農”、中小微企業等。利用擔保等合作機制來緩解風險，降低風險加權資產也是必要的策略。

更進一步，中小銀行需要構建資本集約式的經營管理機制。使用市場機制調節銀行內部各經營機構的資金余缺，以實現經濟效益最大化，以及完善定價管理機制，引導經營機構從資本回報率的角度合理定價。總之，銀行必須依賴于審慎經營和業務轉型來提高自身的盈利能力，以增加留存利潤，從而提升核心資本水平。

中小銀行的法人治理也是一個不容忽視的方面。中小銀行需要與股東建立更為緊密的合作關系，確保股東理解銀行的長遠戰略，放棄過于追求短期回報的心態。對于那些涉及股東的違法違規行為，如規避監管和轉移銀行資金的行為，必須加大打擊力度，確保公司治理的健全和穩定。

總體而言，當前的資本補充對于中小銀行來說當然是迫在眉睫的事情，但真正的挑戰在于如何調整自身，追求長遠的、可持續的發展。希望中小銀行能夠越過眼前的困難，為未來的穩健發展打下堅實的基礎。

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