恒大回應在美申請破產保護：系推進境外債務重組程序，并非申請破產

圖源：圖蟲創意

8月18日消息，據藍鯨財經獲取的3份法庭文件，中國恒大（3333.HK）境外債務的3家債務主體恒大集團、景程、天基均根據美國破產法第15章申請破產保護。

(資料圖)

文件顯示，三家公司均提交了“承認外國程序”相關的申請，并提及恒大正于香港及開曼群島大法院進行的債務重組協議。

上述消息引發市場熱議，8月18日港股盤后，中國恒大發布澄清公告，稱公司目前正在正常按照計劃推進境外債務重組，由于集團美元債券受紐約法管轄，公司根據美國法典第15章，向美國法院申請承認香港和英屬維爾京群島(BVI)法律體系下的境外債務重組協議安排，系正常推進境外重組程序的一部分，不涉及破產申請。

何為“破產保護”？中國企業資本聯盟副理事長、IPG中國區首席經濟學家柏文喜向藍鯨財經表示，破產保護是破產清算程序的前段。只要法院接受公司的破產申請，并裁定進入破產程序，則公司可停止一切債務訟爭和外債支付，為公司的債務重整、公司重整創造條件，在此期間，若債權人與實控人無法達成重整協議，破產事宜就會進入清算程序，而這段停止公司債務支付和訟爭的時間就叫破產保護。

據美國法院官網所陳列內容，美國破產法第15章目的是為處理涉及多個國家的債務人、資產、債權人和其他利益方的破產案件提供有效機制。

據介紹，第15章最重要的目標是促進美國法院、利益相關方與跨境案件中的外國法院、利益相關方之間的合作與溝通，這一目標的實現包括明確要求法院和遺產代表（estate representatives）與外國法院、外國代表“最大限度地合作”，并授權法院和授權遺產代表與外國法院和外國代表之間進行直接溝通 。

此外，破產法院能夠管轄債務人位于美國的資產，通過限制這部分資產來促進與外國主要程序的合作，以免干擾外國主要程序。

柏文喜向藍鯨財經表示，恒大現在在美申請破產保護，并非是境外債務重組必然環節和一個必須要走的程序，而是為避免被債權人干擾和被生效司法判決干預、甚至被再次呈請清盤，而進行的為債務重組、企業重整，乃至為維持正常運營創造必要條件而采取的主動性自我保護措施。

“如果破產保護申請通過，對恒大而言可立即停止債權人的追償行動與生效判決的執行，一并納入債務重組序列，同時讓企業的正常運營不受干擾，為債務重組、企業重整爭取時間與空間。”柏文喜說道。

恒大并未在澄清公告中闡述更多有關破產保護的內容，從過往案例看，申請破產保護若被通過，對恒大的境外債重組或有推進作用。

此前被指財務造假的瑞幸咖啡也曾在美申請過破產保護，彼時瑞幸咖啡官方微博曾對此作出回應，“這是一個好消息，讓瑞幸重生之路又進一步。”

瑞幸表示，申請保產保護是公司重組的重要步驟，也是開曼程序下常見做法，臨時清盤人向美國法院提起程序，尋求美國法院對于公司目前在開曼進行的臨時清盤程序的認可。該程序將會暫停美國境內針對公司的訴訟程序，為完成開曼重組創造條件并有序完成重組。

恒大在今年3月22日晚間給出了境外債務重組方案，近日這一事項將迎來關鍵階段。

恒大8月16日發布的公告顯示，將延期召開恒大協議安排會議、景程協議安排會議及天基協議安排會議，均延期至今年8月28日。此外，針對恒大的清盤呈請聆訊也再次押后至2023年10月30日。

目前，中國恒大股票仍處于停牌狀態，距離被強制退市的最后期限還有不到兩個月，債務重組方案及清盤呈請的結果均對其資本市場的前路相當重要。

關鍵詞：